1. Phân biệt hình thức trực tiếp đầu tư với hình thức đầu tư thông qua mua chứng chỉ quỹ đầu tư?
| Đầu tư bằng chứng chỉ quỹ | Đầu tư trực tiếp | |
| Khái niệm | là việc Nhà đầu tư dùng tiền của mình, góp vốn hình thành quỹ đầu tư đại chúng (gọi tắt là quỹ mở). Sau đó nhận lại một chứng chỉ gọi là chứng chỉ quỹ làm bằng chứng rằng nhà đầu tư đã góp vốn vào quỹ. | Là hình thức mà các nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư và tự trực tiếp nắm quyền quản lý, kiểm soát và sử dụng phần vốn góp của mình trong hoạt động đầu tư kinh doanh |
| Hình thức đầu tư | Gián tiếp thông qua mua chứng chỉ quỹ của cty quản lý quỹ, có thể coi như góp vốn vào một quỹ đầu tư chung | – Thành lập tổ chức kinh tế;
– Thực hiện dự án đầu tư; – Theo hợp đồng BCC ;(Đầu tư theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh) – Đầu tư góp vốn, mua cổ phần, mua phần vốn góp |
| Quyền của người sở hữu | Không có quyền tham gia biểu quyết tại ĐHĐCĐ và không có quyền quản lý công ty. Mọi quyết định đều do công ty quản lý quỹ quyết định. | Nắm quyền quản lý, kiểm soát trực tiếp. Chủ đầu tư tự quyết định đầu tư, quyết định sản xuất kinh doanh và tự chịu trách nhiệm về lỗ, lãi |
| Nhiệm vụ của người sở hữu | Việc mua cổ phiếu/trái phiếu sẽ do công ty quản lý chứng chỉ quỹ đưa ra quyết định, nhà đầu tư không thể can thiệp vào quyết định này | Nhà đầu tư có thể tự chọn mua cổ phiếu/trái phiếu tùy thích theo nhu cầu và biến động của thị trường nên cần theo dõi biến động của thị trường thường xuyên. |
| Rủi ro | Rủi ro thấp do quyết định được đưa ra bởi các chuyên gia. | Rủi ro theo tỷ lệ vốn đầu tư, nhà đầu tư sẽ phải chịu phần rủi ro mà mình đã đầu tư vào doanh nghiệp. |
| Lợi nhuận | Hưởng lợi nhuận theo tỷ lệ vốn đã góp | Lợi nhuận thu được theo lợi nhuận của công ty và được phân chia theo tỷ lệ góp vốn, nhà đầu tư sẽ được hưởng và chia theo tỷ lệ phần góp của mình |
Đầu tư qua quỹ đầu tư thì có ưu và nhược điểm gì?
| Đầu tư và quỹ mở | Tự đầu tư | |
| Hạn chế rủi ro | Danh mục đầu tư đa dạng giúp NĐT giảm thiểu rủi ro, chia sẻ rủi ro với NĐT khác | Quy mô đầu tư nhỏ, khó có thể đầu tư vào rổ cổ phiếu đa dạng, khó phân tán rủi ro |
| Được quản lý chuyên nghiệp | Được quản lý bởi nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, có lợi thế về thông tin, nghiên cứu, phân tích & kinh nghiệm đầu tư | Tự quản lý, NĐT phải tự phân tích và lựa chọn các cổ phiếu để đầu tư |
| Giảm chi phí giao dịch | Do quỹ giao dịch với khối lượng lớn nên chi phí giao dịch sẽ giảm | Giao dịch với khối lượng nhỏ nên không có lợi thế về chi phí giao dịch |
| Linh hoạt và thanh khoản | Cho phép NĐT tự quyết định thời điểm đầu tư, có thể rút tiền bất cứ lúc nào | Nếu gửi tiết kiệm có kỳ hạn, việc rút trước hạn sẽ ảnh hưởng đến lãi đã có |
